Với mức giá chào sàn là 18.700 đồng/cp, PE của cổ phiếu BID khoảng 13,4 lần. So với các ngân hàng đang niêm yết, BID đắt giá thứ 3 chỉ sau VCB và EIB. Đồng thời, cổ phiếu BID sẽ đắt hơn so với CTG, MBB, STB và ACB.
Vậy khả năng sinh lời của cổ phiếu này có hấp dẫn hơn so với cổ phiếu ngân hàng trên.
Ngoài yếu tố định giá, BID còn đang có vấn đề về rủi ro nợ xấu. Trong khối ngân hàng niêm yết, nợ xấu của BID là cao nhất. Tính đến ngày 30/9, nợ xấu của BID là gần 8.000 tỷ đồng, chỉ sau VDB và Agribank.
Tính đến ngày 30/9, tỷ lệ nợ xấu của BIDV (theo Bản cáo bạch) là 2,54%
Với một số phân tích cơ bản trên, giá cổ phiếu BID là khá đắt. Tuy nhiên sẽ khó có khả năng cổ phiếu này giảm sàn hoặc mất giá liên tục bởi yếu tố thanh khoản khi có tới hơn 95% cổ phần được nắm giữ bởi cổ đông nhà nước. Trong khi đó, hiện BID đang tìm kiếm cổ đông chiến lược để bán bớt phần vốn này. Nếu để giá giảm sâu, lợi ích của vị cổ đông này cũng sẽ giảm đi đáng kể.
Bình luận